Os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos são um dos ativos financeiros mais importantes do mundo. Eles são emitidos pelo governo americano para financiar suas despesas e são considerados um investimento de baixo risco.
Também são usados como referência para uma ampla gama de investimentos, incluindo hipotecas, empréstimos estudantis e fundos de investimento.
São divididos em três categorias principais:
• Curto Prazo: vencimento de até 1 ano;
• Médio Prazo: vencimento de 1 a 10 anos;
• Longo Prazo: vencimento de mais de 10 anos;
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos é conhecido como taxa de juros do T10. São títulos de renda fixa. Portanto, o investidor sabe quanto dinheiro receberá em juros e no vencimento.
É um dos indicadores econômicos mais importantes do mundo. É usado para medir o custo do dinheiro e pode afetar a inflação, o crescimento econômico e o Mercado de Ações. Eis alguns dos principais fatores:
• Inflação: quando está alta, os investidores podem exigir um rendimento maior, para compensar a perda do poder de compra;
• Crescimento Econômico: quando é forte, os investidores podem estar mais dispostos a correrem riscos e aceitarem rendimentos menores;
• Política Monetária: o Federal Reserve (FED – Banco Central dos EUA), pode influenciar a taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos por meio de suas políticas monetárias.
Quando a taxa de juros está alta, os custos de empréstimos e financiamentos aumentam, o que pode desacelerar o crescimento econômico.
Quando a taxa de juros está baixa, os custos de empréstimos e financiamentos diminuem, o que pode estimular o crescimento econômico.
• Mercado de Ações: quando a taxa de juros está alta, os investidores podem ser atraídos para investimentos de renda fixa, como títulos do Tesouro, o que pode levar a uma queda nas Bolsas de Valores.
Pode influenciar na decisão de alocação o fato de a renda fixa remunerar melhor e com menos risco. Num cenário inverso, de juros baixos, os investidores podem ser atraídos para investimentos de risco, como Ações, o que pode levar a uma alta nos Mercados.
• Drenagem: quando os juros americanos estão altos, outras economias ao redor do mundo podem sofrer, principalmente a de países emergentes. A ideia de ganhar mais juros e protegidos em dólar pode sugar o capital global para os EUA.
Os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos são considerados um investimento seguro. No entanto, existem alguns riscos associados a esses títulos, incluindo:
• de Crédito: é o risco de que o devedor não pague o principal ou os juros do título. Neste caso, esse risco é provavelmente muito baixo, pois o governo dos EUA é considerado um devedor confiável.
• de Liquidez: é o risco de que o investidor não consiga vender o título a um preço justo. Os títulos do Tesouro dos EUA são geralmente líquidos, mas podem ser menos líquidos em períodos de turbulência do mercado.
• de Inflação: é o risco de que a alta dos preços corroa o valor principal do título. Alguns títulos do Tesouro dos EUA podem ser protegidos da inflação por meio do pagamento de juros semestrais.
Existem várias maneiras de investir. Uma delas é comprar títulos diretamente do governo dos EUA. Outra maneira é investir em fundos de investimento que investem em títulos do Tesouro americano.
Para comprar títulos diretamente, os investidores podem visitar o site do Tesouro dos EUA. Para investir em fundos de investimento que investem nestes Títulos, os investidores podem abrir uma conta em uma Corretora (saiba mais).
Dentre alguns ETFs que replicam os Títulos do Tesouro dos EUA, destacamos:
• IEI: prazo de 3 a 7 anos;
• IEF: prazo de 7 a 10 anos;
• TLT: prazo acima de 20 anos;
Por fim, algumas dicas para investir:
• Diversificação: não invista todos os seus recursos em títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos. Inclua outros tipos de ativos em seu portfólio para reduzir o risco;
• Considere seu horizonte de tempo: Se você precisa do dinheiro em um curto prazo, os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos podem não ser o melhor investimento para você;
• Pesquise: antes de investir no T10, é importante entender como eles funcionam e quais são os riscos envolvidos.
As perspectivas para os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos são incertas. O Federal Reserve está subindo as taxas de juros para combater a inflação, o que pode levar a uma alta nos rendimentos dos títulos.
No entanto, o crescimento econômico global também está desacelerando, o que pode levar a uma queda.
Antes de investir em determinado produto financeiro, nunca esqueça de avaliar todos os cenários, o seu funcionamento, seus objetivos pessoais e sua tolerância ao risco.
Para aprofundar no assunto, eu gravei uma Aula trazendo mais alguns detalhes. Aperte o play para aprender!
*Rodrigo Rebecchi é Investidor desde 2011. Seu Mercado preferido são Ações dos EUA operando no médio prazo (Swing Trade). Tem como base da sua Estratégia as Análises Fundamental e Técnica em períodos maiores. Também acompanha o cenário Político e Econômico para as suas tomadas de decisões.
As opiniões transmitidas pelos nossos colunistas são de responsabilidade do autor e não refletem, necessariamente, a opinião da BM&C News.
