O Goldman Sachs elevou o preço-alvo das ações da Rede D’Or (RDOR3) de R$ 41 para R$ 42 após revisar suas estimativas com base nos resultados do segundo trimestre de 2026. O banco manteve a recomendação de compra para os papéis, avaliando que a companhia continua sendo negociada abaixo de seu valor justo.
A instituição também revisou para cima as projeções de lucro líquido recorrente, incorporando novamente um ajuste de equivalência patrimonial de R$ 272 milhões relacionado aos hospitais Glória D’Or e Maternidade Star, já líquido de impostos.
Com essa revisão, o Goldman passou a projetar lucro líquido recorrente de R$ 4,749 bilhões e R$ 5,747 bilhões para os próximos anos, refletindo também uma expectativa mais positiva para o Ebitda consolidado.
Para o segmento hospitalar, o banco elevou suas estimativas de Ebitda recorrente em 1,8% e 1,4% nos dois próximos anos. A revisão foi baseada na expectativa de um ticket médio mais elevado e na manutenção de custos de materiais e medicamentos em níveis ligeiramente melhores.
Apesar da melhora nas projeções, o Goldman Sachs pondera que o desempenho observado no segundo trimestre foi excepcionalmente forte, indicando que parte dos resultados pode não se repetir com a mesma intensidade nos próximos períodos.
