As opções de vencimento semanal na B3 completaram um ano desde o lançamento e já conquistaram um espaço significativo no mercado brasileiro. O volume financeiro total negociado chegou a R$ 5,1 bilhões, impulsionado pelo aumento da adesão dos investidores.
No primeiro mês de negociação, o volume médio diário (ADTV) era de R$ 3,8 milhões. Um ano depois, esse número saltou para R$ 35,5 milhões, evidenciando o apetite crescente pelo ativo. O recorde histórico foi registrado em 30 de janeiro de 2025, quando as opções semanais movimentaram R$ 94 milhões em um único dia.
Expansão e impacto no mercado de opções
As opções semanais estão consolidando um novo padrão de liquidez na B3. Segundo Thalita Forne, superintendente de Produtos de Equities da B3, esse tipo de contrato tem elevado os volumes negociados no mercado de opções e no mercado à vista, principalmente às sextas-feiras, quando ocorre o vencimento.
Com a crescente demanda, o número de ativos disponíveis subiu de 15 para 25, aumentando as possibilidades de estratégias para os investidores. Apesar das preocupações iniciais de que os contratos semanais pudessem reduzir a liquidez das opções mensais, os dados apontam para um crescimento em ambos os formatos.
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Adoção pelas pessoas físicas e números impressionantes
A participação de investidores pessoas físicas também vem crescendo. Desde o lançamento, mais de 34 mil pessoas negociaram opções semanais, representando 23% do total de investidores das opções mensais.
No total, já foram movimentados 6 bilhões de contratos em um ano. O recorde de contratos negociados em um único dia foi de 91 milhões, alcançado em 22 de novembro de 2024. A média diária de negociações também apresentou um salto expressivo, passando de 8,8 milhões para 34,5 milhões em apenas 12 meses.
Os ETFs que replicam o Índice Bovespa lideram a negociação de contratos de opções semanais, correspondendo a 34% do volume total. Em seguida, estão as opções da Petrobras (PETR4), com 28%, e da Vale (VALE3), com 11%.
Fator tempo: como os investidores utilizam as opções semanais?
Cerca de 95% das negociações ocorrem até duas semanas antes do vencimento. Isso indica que os investidores estão aproveitando as opções semanais tanto para hedge de carteira quanto para especulação em eventos macroeconômicos e publicação de balanços.
O crescimento das opções semanais na B3 reflete uma maior sofisticação do investidor brasileiro, que busca cada vez mais flexibilidade e estratégias avançadas no mercado financeiro.