Na entrevista com Marco Saravalle, CIO da MSX Invest, o especialista trouxe uma visão otimista sobre as perspectivas da Simpar, mesmo com o recente movimento de alta das ações. De acordo com Saravalle, a empresa tem grande potencial de valorização nos próximos anos, especialmente por conta da redução de sua alavancagem financeira e do impacto da queda da SELIC no Brasil. A companhia, que já apresenta crescimento na receita e lucro operacional, ainda enfrenta desafios no lucro líquido, o que impede uma valorização imediata, mas o futuro próximo pode ser promissor.
O fator chave para essa expectativa positiva é a recuperação do lucro líquido da Simpar, que está pressionado devido a altos custos financeiros. No entanto, com uma redução da alavancagem financeira, prevista para os próximos dois anos, a empresa tem grandes chances de voltar a apresentar lucros sólidos. A queda na SELIC e a continuidade das reformas devem acelerar esse movimento, tornando as ações da companhia altamente atraentes para investidores de longo prazo.
Como a redução da alavancagem financeira impacta a Simpar?
Para entender a valorização futura da Simpar, é fundamental compreender o conceito de alavancagem financeira. “A empresa possui uma forte dependência de dívidas, o que impacta diretamente em seus lucros líquidos“, explica. Embora o lucro operacional tenha crescido substancialmente, a pressão das despesas financeiras impede que a Simpar atinja seu verdadeiro potencial de lucro líquido. A boa notícia é que o ciclo de juros elevados está chegando ao fim e, com isso, a despesa financeira tende a cair, liberando espaço para um crescimento mais robusto no lucro da companhia.
A previsão de Saravalle é de que, ao longo de 2026, a redução da alavancagem financeira permita à Simpar recuperar sua rentabilidade, refletindo diretamente em um aumento no preço de suas ações. Para investidores de longo prazo, esse é o momento de observar a empresa, pois o impacto de uma redução de custos e a aceleração do lucro pode fazer as ações da companhia dispararem.
Simpar está cara ou barata? A análise do preço sobre lucro
Ao olhar para o preço sobre lucro (P/L) da Simpar, muitos investidores podem se questionar sobre o valor das ações no curto prazo, principalmente após as recentes altas. Para quem analisa o P/L, a companhia parece estar cara, com múltiplos entre 15 a 25 vezes o lucro. “Essa análise não leva em conta o potencial de crescimento a partir da redução das despesas financeiras, o que pode transformar a avaliação da empresa nos próximos anos“, destaca.
Se a Simpar conseguir entregar lucros de R$ 1 bilhão, R$ 2 bilhões ou até R$ 3 bilhões em 12 meses, as ações da empresa podem ser negociadas a múltiplos de 2 ou 3 vezes o lucro, o que indicaria uma enorme oportunidade de valorização. Isso ocorre porque, apesar de já ter mostrado crescimento na receita e lucro operacional, a empresa ainda não entregou lucros líquidos consistentes, mas a tendência de recuperação é forte e pode justificar um preço significativamente mais alto no futuro.
A previsão é de que, ao longo dos próximos 2 anos, com a queda da SELIC e a continuidade da redução das despesas financeiras, a Simpar volte a apresentar lucros líquidos robustos. Isso deve gerar um crescimento acelerado do lucro líquido, impulsionando o preço das ações. “Esse processo não será imediato, já que a empresa ainda enfrenta altos custos financeiros no curto prazo“, analisa. Apesar disso, o cenário para o investidor de longo prazo permanece positivo, com grandes oportunidades à frente.
Qual é o potencial de valorização da Simpar?
Embora a Simpar tenha alcançado máximas nos últimos meses, o potencial de valorização ainda é grande. Quando analisamos os últimos 3 a 4 anos, vemos que o valor de mercado da empresa foi até três vezes maior do que é atualmente, o que demonstra um grande espaço para crescimento. Mesmo que o mercado esteja atualmente na máxima, a tendência de valorização no longo prazo é clara, especialmente quando os lucros aumentarem devido à redução da alavancagem e dos custos financeiros.
A Simpar é uma ação com grande potencial de valorização nos próximos anos, especialmente para investidores dispostos a aguardar o momento certo para capturar lucros. A redução da alavancagem financeira, a queda da SELIC e a recuperação do lucro líquido são fatores que podem transformar a empresa em uma grande oportunidade de investimento. Apesar das altas recentes, a empresa ainda possui muito espaço para crescer e oferecer retornos expressivos aos seus investidores no longo prazo. Para quem tem visão de longo prazo, essa é uma ação a ser acompanhada de perto nos próximos anos.