O mercado de crédito corporativo no Brasil, que já alcança R$ 3,4 trilhões, segue em expansão, mas ainda enfrenta desafios importantes de eficiência. Embora o mercado de capitais tenha registrado captações de R$ 838,8 bilhões, as operações permanecem altamente fragmentadas, com múltiplos intermediários que tornam o processo mais lento e oneroso para as empresas.
Para enfrentar esse cenário, a Multiplike lançou sua SCFI, Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento, integrando em uma estrutura única as diferentes operações financeiras da companhia. Essa unificação permite a implementação de um novo modelo híbrido de crédito, que combina a flexibilidade e a capacidade de estruturação do mercado de capitais à infraestrutura e à eficiência operacional dos bancos.
A proposta é criar soluções mais ágeis, aderentes à realidade financeira das empresas e com menor custo, ao mesmo tempo em que amplia a segurança jurídica e regulatória das operações por meio de processos mais padronizados e integrados.
A estrutura ganhou um novo elemento de validação com a atribuição, pela primeira vez, dos ratings nacionais de longo e de curto prazos ‘BB (bra)’ e ‘B (bra)’ à Multiplike Financeira S.A. pela Fitch Ratings.
A perspectiva do rating nacional de longo prazo é estável. Os ratings da Multiplike Financeira estão vinculados à qualidade de crédito e ao potencial suporte da Multiplike Securitizadora S.A., empresa-irmã da financeira. A Fitch também informou que passará a monitorar o perfil de crédito consolidado do grupo, o que poderá resultar em mudanças futuras na abordagem de rating.
Na avaliação da agência, há evidências de que a securitizadora proveria suporte à Multiplike Financeira em caso de necessidade. Como a financeira foi criada recentemente, seus indicadores intrínsecos ainda terão influência moderada nas classificações, que neste primeiro momento são movidas principalmente pelo suporte institucional dentro do grupo.
O crédito híbrido permite personalizar as condições do crédito, com estruturas de garantias mais adequadas às especificidades de cada operação. Isso resulta em um custo mais competitivo e mais opções para as empresas, permitindo que elas acessem o crédito de maneira mais eficiente, com menos fricções do que nos modelos tradicionais.
De acordo com Volnei Eyng, CEO da Multiplike, a experiência do tomador de crédito é mais rápida e segura, o que pode ser decisivo para empresas que buscam recursos com maior urgência, sem abrir mão da qualidade do serviço. Outro ponto importante é a verticalização da operação, que permite à Multiplike controlar internamente várias etapas da jornada do crédito, como a gestão de contas de pagamento, a emissão de boletos e a formalização de Cédulas de Crédito Bancário (CCBs) e Notas Comerciais (NCCs).
A Multiplike Financeira foi classificada no segmento S4 do Banco Central e deverá cumprir o requisito mínimo de capital regulatório de 10,5%. A Fitch avalia que, mesmo com o crescimento esperado das operações em 2026 e 2027, os índices de capital regulatório da financeira devem permanecer adequados, sustentados por novos aportes e pela geração interna de capital.
Esse controle direto sobre os processos não só torna a operação mais eficiente e de menor custo, como também garante maior transparência e redução de riscos operacionais. Além disso, a menor exposição dos dados aos intermediários contribui para uma proteção mais robusta das informações dos clientes, oferecendo maior segurança tecnológica.
“O que estamos propondo é algo pioneiro no mercado. Ao verticalizar a operação, conseguimos reduzir os prazos entre as etapas da estruturação do crédito, proporcionando uma experiência mais ágil e segura para as empresas, além de garantir um maior controle regulatório, jurídico e tecnológico sobre as operações”, afirma Eyng.
Para as empresas, isso se traduz em maior segurança jurídica, regulatória e até tecnológica, uma vez que o processo de crédito é mais transparente e gerido de forma mais eficiente, o que é crucial em um mercado que está em constante evolução.
“O modelo de crédito híbrido da Multiplike está projetado para atender uma demanda crescente por soluções financeiras mais eficientes e flexíveis, especialmente em um cenário de crescente sofisticação no mercado corporativo”, explica Volnei Eyng.
O CEO ressalta que, para expandir as operações de crédito, a Multiplike tem se concentrado na integração contínua de suas diferentes frentes de negócio, como SEC, FIDC, gestora e SCFI.
“Com a expertise que já temos na geração de crédito, o foco agora é integrar cada vez mais essas estruturas para oferecer uma experiência mais eficiente e competitiva para as empresas”, afirma Volnei Eyng.
Segundo ele, o objetivo é aumentar a escala das operações de crédito, aproveitando essa integração para tornar as soluções mais aderentes às necessidades de cada cliente. A empresa projeta um crescimento acelerado até 2030, com a expectativa de atingir R$ 200 bilhões em volume de crédito concedido, consolidando-se como uma solução mais competitiva no mercado.