Em um cenário de juros elevados e restrição ao crédito bancário, os consórcios vêm ganhando protagonismo no Brasil. Nos dois primeiros meses de 2025, o setor movimentou R$ 69,19 bilhões em créditos, um crescimento de 39,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, segundo dados do setor.
A alta da taxa Selic, que impacta diretamente o custo dos financiamentos tradicionais, abriu espaço para o fortalecimento dos consórcios como alternativa eficiente de autofinanciamento. “Como o consórcio não opera com juros compostos, ele se torna uma alternativa mais econômica, especialmente em tempos de Selic elevada”, explica Clayton Yaso, educador financeiro da Alpha Administradora de Consórcios.
Enquanto as taxas de financiamento tradicional para imóveis fora do SFH já oscilam entre 14% e 20% ao ano, acrescidas da TR, as parcelas dos consórcios seguem mais acessíveis e sem entrada obrigatória. Além disso, investidores podem usar recursos como o FGTS para oferecer lances e antecipar a contemplação da carta de crédito, convertendo capital disponível em ativos reais com menor custo de capital.
Clayton Yaso destaca ainda que, mesmo para quem já foi contemplado, há vantagens adicionais. “Enquanto a carta de crédito não é utilizada, o valor fica aplicado em ativos de renda fixa, que, com a Selic elevada, proporcionam rendimento favorável”, afirma.
Outro fator que contribui para a expansão dos consórcios é o ambiente fiscal desafiador. Com maior seletividade por parte dos bancos na concessão de crédito e a migração de recursos da poupança para títulos do Tesouro Selic, o consórcio desponta como uma alternativa robusta para ampliar ou diversificar o patrimônio de forma planejada e sem os custos tradicionais do financiamento.
“Com estrutura sólida e ausência de juros, o consórcio se consolida como um instrumento racional de alocação patrimonial, principalmente em momentos de incerteza fiscal e pressão sobre o crédito tradicional”, conclui Yaso.
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