A taxa Selic, definida pelo Banco Central do Brasil, é uma ferramenta essencial de política monetária para controlar a inflação no país. Quando a inflação está alta, o Banco Central aumenta a Selic para reduzir a demanda por crédito e desacelerar a economia. Por outro lado, quando a inflação está baixa, a taxa pode ser reduzida para estimular a economia e aumentar a demanda por crédito. Em essência, a Selic é utilizada para manter a estabilidade econômica.
Entre janeiro de 2017 e novembro de 2024, o Comitê de Política Monetária (Copom) alterou a taxa básica de juros 39 vezes em 60 reuniões, refletindo suas estratégias para responder às mudanças na economia. Este artigo explora as razões por trás das alterações na taxa Selic, fornecendo uma visão detalhada sobre os fatores que levam o Copom a tomar essas decisões.
Por que a Taxa Selic Sobe ou Desce?
A principal razão para as alterações na taxa Selic está relacionada ao controle da inflação. A Selic, como taxa básica de juros, determina o custo do dinheiro na economia. Quando a inflação está elevada, o Copom tende a aumentar a Selic. Esse aumento encarece os empréstimos e financiamentos, reduzindo a quantidade de dinheiro em circulação e, consequentemente, controlando a inflação.
O inverso também é verdadeiro. Quando o Banco Central percebe que a inflação está sob controle, a Selic pode ser reduzida para estimular o crescimento econômico. Esta redução incentiva o consumo das famílias, a expansão das empresas e o aumento dos gastos do governo, contribuindo para o crescimento da economia.
Qual a Previsão para a Taxa Selic em 2024?
Para 2024, a expectativa é que a taxa Selic continue em níveis elevados devido ao cenário inflacionário. O mercado espera que a Selic permaneça em dois dígitos até o final do ano, como parte de uma estratégia para trazer a inflação para dentro da meta estipulada pelo governo.
A previsão atual do Boletim Focus para 2024 é que a Selic termine em 11,75% ao ano. Este número reflete as expectativas do mercado financeiro diante das condições econômicas atuais e das projeções de inflação para o ano.
Quando a Selic Vai Começar a Baixar?
Após alguns anos mantendo a Selic em patamares elevados, o Banco Central iniciou um movimento de redução da taxa. Em setembro de 2024, a Selic foi ajustada para 10,75%, e em novembro chegou a 11,25%, refletindo a resposta ao cenário econômico vigente. Esta tendência de redução está atrelada à diminuição das pressões inflacionárias tanto no Brasil quanto no exterior.
No entanto, decisões futuras sobre a Selic dependerão da evolução da inflação e das condições econômicas globais. O ritmo e a magnitude desses ajustes serão definidos conforme as expectativas de inflação e o balanço de riscos avaliados pelo Copom.
Como Investir de Acordo com a Taxa Selic?
Decisões de investimento devem considerar o comportamento da taxa Selic. Quando a Selic está elevada, investidores geralmente optam por investimentos em renda fixa, como Tesouro Selic, CDBs, e fundos de renda fixa, que oferecem retornos atrelados à Selic. Por outro lado, quando a taxa está em queda, investimentos em ações, fundos imobiliários e ETFs tendem a se tornar mais atraentes.
Independentemente das condições da Selic, é aconselhável manter um portfólio diversificado que considere os objetivos financeiros e o perfil de risco do investidor. Esta estratégia ajudará a mitigar os impactos das flutuações econômicas e manterá o crescimento sólido do portfólio ao longo do tempo.