De janeiro a julho de 2024, os planos de previdência privada aberta registraram uma captação líquida de R$ 36,7 bilhões. Esse valor reflete o saldo positivo entre os recursos depositados e retirados pelos investidores durante esse período. Segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (Fenaprevi), isso representa um aumento de 100,4% em comparação ao mesmo intervalo de 2023.
Os dados da Fenaprevi também revelam que a arrecadação total no setor alcançou R$ 113,8 bilhões nos primeiros sete meses deste ano, uma alta de 20,8% em relação ao ano anterior. Os resgates, por outro lado, cresceram apenas 1,6%, totalizando R$ 77,1 bilhões. Em termos de ativos, a poupança acumulada pelos participantes dos planos de previdência privada já ultrapassa R$ 1,5 trilhão.
Por que os Investimentos em Previdência Privada Estão Aumentando Tanto?
Embora o relatório da Fenaprevi não especifique as razões para esse crescimento acentuado, alguns fatores podem ser considerados. Primeiramente, a implementação da tributação nos fundos exclusivos e offshores, através do regime “come-cotas”, teve um impacto significativo. Essa mudança tributária levou muitos investidores a realocarem seus recursos, buscando alternativas mais vantajosas, como os fundos de previdência privada.
Desempenho Positivo dos Fundos de Previdência Privada
Outro fator que contribui para o interesse crescente na previdência privada é o desempenho sólido desses fundos. Dados de 2023 mostram que 98% dos aproximadamente 3,6 mil fundos de previdência disponíveis no mercado superaram a inflação medida pelo IPCA. Esse resultado positivo faz com que esses fundos sejam atrativos para investidores que buscam proteger e aumentar seu patrimônio ao longo do tempo.
Expansão e Competição no Setor de Previdência Privada
A criação de novos fundos de previdência tem fomentado a competição dentro do setor. Esse aumento na oferta de produtos impulsiona melhorias nas condições oferecidas aos investidores, incluindo a redução das taxas de administração. A maior competição torna a previdência privada uma opção cada vez mais interessante para um público amplo.
PGBL e VGBL: Qual a Diferença?
Existem duas modalidades principais de planos de previdência privada: PGBL e VGBL. O Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) permite que o investidor deduza os aportes da base de cálculo do Imposto de Renda, obtendo vantagens tributárias no curto prazo. No entanto, durante o resgate, a tributação incide sobre o valor total investido e os rendimentos.
Por outro lado, o Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) não oferece dedução no Imposto de Renda, mas tributa apenas os rendimentos no momento do resgate. Essa modalidade é recomendada para aqueles que optam pela declaração simplificada do Imposto de Renda ou que não são obrigados a declarar.
O VGBL como Motor do Crescimento
O tipo VGBL, em particular, tem sido um grande impulsionador do crescimento no setor de previdência privada. Durante os primeiros sete meses de 2024, a captação bruta dessa modalidade aumentou 22%, atingindo R$ 105 bilhões. Os resgates nesse período cresceram modestamente, o que resultou em uma captação líquida de aproximadamente R$ 38 bilhões. Atualmente, existem 8,8 milhões de planos VGBL ativos no Brasil, representando 63% do total de planos de previdência privada.
Em conclusão, o crescimento robusto no setor de previdência privada pode ser atribuído a vários fatores, incluindo mudanças tributárias, bom desempenho dos fundos e uma oferta crescente e competitiva de produtos. Esses elementos combinados tornam a previdência privada uma opção cada vez mais atrativa para investidores brasileiros, indicando um futuro promissor para o setor em 2024.