No mundo corporativo, grandes movimentações financeiras costumam chamar a atenção. É o caso do anúncio recente de um trio de acionistas da rede varejista Americanas, composto por Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira. Os três se comprometeram a adiantar R$ 3,5 bilhões à empresa no prazo de até 15 dias após a homologação de seu plano de recuperação judicial.
Este anúncio foi feito em uma apresentação aos credores na última terça-feira. O valor faz parte de um aporte total de R$ 12 bilhões que os acionistas se comprometeram a investir na empresa após a aprovação do plano. Segundo a Americanas, o adiantamento é crucial para que os primeiros pagamentos possam ser realizados.
Como o aporte de R$ 12 bilhões será utilizado pela Americanas?
O aporte de R$ 12 bilhões ainda inclui o empréstimo DIP (financiamento de devedor em posse) de R$ 2 bilhões, que os três bilionários concederam à Americanas. A empresa já utilizou R$ 1,5 bilhão desse montante. Segundo a Americanas, “ambos os financiamentos DIP fazem parte dos R$ 12 bilhões que futuramente serão capitalizados”.
Além disso, o plano de recuperação judicial prevê a conversão de dívidas bancárias no valor de R$ 12 bilhões por parte dos credores. No total, portanto, a Americanas verá sua capitalização subir em R$ 24 bilhões.
Quais são os próximos passos da Americanas?
Seguindo o processo de recuperação judicial, a Americanas precisa se desfazer de certos ativos. A rede varejista deve abandonar o Hortifruti Natural da Terra (HNT) e a Uni.co. Podendo ainda realizar “transações que agreguem valor à sua estratégia” com o braço de varejo digital e a fintech Ame.
A Americanas espera direcionar até R$ 1 bilhão proveniente dessas vendas para o pagamento antecipado de debêntures. Valores entre R$ 1 e R$ 2 bilhões ficarão disponíveis para a empresa e o que ultrapassar R$ 2 bi também será encaminhado para o pagamento de debêntures.
Em termos de acordos, a empresa fechou um no final de novembro que detalha as condições de pagamento e o compromisso de não-litigar que os credores que aderirem terão de assumir.
O anúncio formas de adiantamento financeiro que a Americanas receberá demonstra a confiança dos acionistas na resiliência da empresa em meio ao processo de recuperação judicial. É um bom exemplo de gestão corporativa e comprometimento dos stakeholders com a saúde financeira da empresa.