O cenário atual do mercado financeiro tem sido marcado por forte volatilidade, incertezas políticas, ruídos fiscais e um ambiente global desafiador para investidores. Nesse contexto, muitos se questionam se ainda é possível montar uma estratégia de alocação de ativos eficiente, que equilibre risco e retorno. Para Enrico Cozzolino, head de análise da Levante Investimentos, a resposta é sim — com uma condição fundamental: deixar a emoção de lado e manter o foco nos fundamentos econômicos e nas boas práticas de gestão de risco.
Durante participação no programa da BM&C News, Cozzolino destacou que, mesmo com a conjuntura adversa, o Brasil segue como um mercado potencialmente atrativo em termos de retorno ajustado ao risco, principalmente quando comparado a outras economias do G20. “Por incrível que pareça, sim, é possível montar boas estratégias de alocação mesmo nesse turbilhão de fatores. Se o investidor conseguir tirar o viés emocional — seja de natureza política ou econômica — ainda há espaço para operar com base em fundamentos consistentes”, afirmou.
Racionalidade, disciplina e leitura de cenário fazem a diferença no mercado
Segundo o analista, a tomada de decisão eficiente em ambientes voláteis exige racionalidade e disciplina, além de um profundo entendimento das características específicas do mercado brasileiro. “A gente conhece como as coisas funcionam por aqui. Isso nos dá uma vantagem quando comparado com investidores que atuam em mercados que não dominam. Se aplicarmos uma boa leitura de fluxo, de fundamentos e de risco, o mercado local permite sim performar de maneira satisfatória”, disse.
Para Cozzolino, os investidores devem investir em estratégias de alocação que não sejam reativas, mas planejadas, baseadas em dados e com gerenciamento claro de risco. Ele reforçou que, embora o ruído político tenha impacto nos preços dos ativos, os ciclos de mercado continuam funcionando, e os fundamentos econômicos ainda são capazes de gerar retorno consistente.
Mercado brasileiro segue competitivo mesmo diante de incertezas globais
Na avaliação do especialista, o mercado brasileiro oferece alternativas competitivas em relação a outras economias globais, sobretudo por conta da resiliência de seus ativos, da alta taxa de juros e da possibilidade de retorno real positivo, mesmo em meio a turbulências.
“Se olharmos para o cenário global, com economias maduras enfrentando desafios fiscais e monetários, o Brasil, por mais paradoxal que pareça, ainda apresenta bons fundamentos em alguns setores, especialmente para quem consegue filtrar o excesso de ruído”, explicou Cozzolino.
Ele conclui reforçando a importância de separar emoção e racionalidade na hora de investir. “Mercado financeiro não é sobre torcer, é sobre decidir com base em informação, gestão e estratégia.”