A taxa básica de juros da economia brasileira, a Selic, tem passado por diversas alterações nos últimos anos. As recentes reduções têm causado questionamentos sobre a rentabilidade de aplicações financeiras populares como a poupança, o Tesouro Direto e o CDB. Em janeiro de 2022, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central estabeleceu um corte na Selic, colocando sua taxa de 11,75% ao ano para 11,25% ao ano.
Consequências da Redução da Selic
Isso faz parte de um ciclo de cortes que visam colocar a taxa básica de juros em 9% ao ano, de acordo com o último Boletim Focus. Essa diminuição tem impactos significativos na vida dos brasileiros, uma vez que o custo de empréstimos e financiamentos fica menor. Contudo, as aplicações em renda fixa passam a ter um retorno menor, especialmente aquelas que são pós-fixadas e têm a taxa Selic como referência, como o Tesouro Selic, CDBs, LCIs e LCAs.
Entendendo a Rentabilidade da Poupança
A poupança é um dos investimentos mais tradicionais no Brasil. Sua rentabilidade está diretamente associada à taxa Selic. Quando a taxa de juros está acima de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic mais a variação da TR (Taxa Referencial). Já, quando a Selic é inferior a este patamar, a poupança rende somente 70% da taxa. Assim, com a taxa atual de 11,25% ao ano, um investidor que aplique R$ 1 mil na poupança por um ano terá um retorno de aproximadamente R$ 1.078,11. É relevante destacar que, no curto prazo, a diferença de rendimento entre a poupança e outras aplicações de renda fixa pode parecer pequena, mas ela se torna mais perceptível no médio e longo prazo.
Rendimento dos Investimentos em Cinco Anos
Por exemplo, considerando um período de cinco anos, a poupança apresenta uma rentabilidade líquida ao ano de 7,81%, resultando em um valor líquido de R$1.456,52 (após desconto de 15% de imposto). Em contrapartida, um Tesouro Selic 2029 (SELIC + 0,1585%) renderia 9,12% ao ano, com retorno total líquido de R$1.546,95. Já um CDB 104% do CDI (Liquidez Diária) proporciona uma rentabilidade líquida ao ano de 9,29%, com retorno de R$1.559,17.
Opções de Investimento Além da Poupança
Investidores também podem considerar investimentos em renda fixa além da poupança e do Tesouro Direto, como as LCIs e LCAs, que são isentas de Imposto de Renda e podem render 96% do CDI, resultando em um retorno de R$ 1.095,66 em um ano. Enquanto isso, opções como CDBs, RDBs e LCs com rentabilidade de 118,5% do CDI, podem proporcionar retorno de R$1.656,20 em cinco anos. Em contrapartida, um título pré-fixado com taxa de 11,95% ao ano pode gerar R$1.644,65 no mesmo período.
Em conclusão, a taxa Selic influencia diretamente a rentabilidade dos principais investimentos no Brasil, fazendo com que seja essencial estar atento às suas oscilações ao escolher onde aplicar seu dinheiro.
