O atual diretor de política monetária, cotado para a presidência do BC, passou dias pesando na tinta sobre uma possível alta da Selic. O mercado lia como sinal de credibilidade. Mas, ao dizer que não há certeza, acirrou a aversão a risco já presente ao sabor do exterior, o que consequentemente fez o Ibovespa ir as mínimas nesta quinta-feira (22).
Segundo análise de Rodrigo Cohen, analista de investimentos e co-fundador da Escola de Investimentos, o Ibovespa teve um dia de correção com investidores à espera do discurso de Powell amanhã no Simpósio de Jackson Hole e repercutindo falas mais duras do Banco Central sobre juros aqui no Brasil. Galípolo afirmou hoje que existe uma possibilidade de alta de juros e que o comitê não hesitará em aumentar a taxa, se necessário.
A gente teve ontem a ata do FED que veio dovish, mas amanhã tem um discurso do Powell, presidente do FED, em Jackson Hole, que é muito esperado. Então, isso faz com que o mercado fique no compasso de espera para esse discurso. O que a gente tem visto hoje, principalmente lá fora, é que os treasuries estão subindo na expectativa pelo discurso do Powell amanhã e os juros aqui no Brasil acompanham essa alta, além de reagirem ao discurso mais duro do BC.
A precificação da maior parte do mercado está para uma queda em setembro de 25 pontos base nos juros nos EUA e muito se esperava que fosse 50 pontos, então isso faz com que os juros aqui subam. O dólar sobe no mundo e isso pressiona o dólar aqui no Brasil para cima também. Essa expectativa e falas duras do BC aqui acabam causando instabilidades e isso faz o dólar e juros futuros irem pra cima e a bolsa para baixo.
O rali da bolsa, na minha opinião, não acabou. Ainda vejo a bolsa muito barata. O que está acontecendo e vai acontecer é uma correção, que faz parte.
A expectativa amanhã é o Powell falar um pouco mais sobre o ciclo de queda de juros até o final do ano. O que o mercado mais espera é o próximo payroll, que provavelmente vai trazer muitos indicativos do que vai acontecer com os juros, mas majoritariamente é queda de 25 pontos base.
No Ibovespa, entre as quedas, temos a Vibra, que cai após acordo realizado com a Comerc Energia antecipando o direito de compra de 50% da empresa. O mercado acabou não gostando dessa antecipação de compra por considerar que a aquisição pode afetar os dividendos da companhia.
Outras quedas são de empresas do setor de construção como MRV, Eztec e Cyrella, que caem com a alta dos juros futuros, que penalizam as empresas do setor. Azul e Gol também caem refletindo a alta do dólar, que prejudica as empresas do setor. Após diversas altas, Vale também cai em dia de realização de lucros.
Entre as altas, temos Embraer, que acaba sendo impulsionada com a alta do dólar que faorece as ações da companhia.
Confira abaixo os dados de fechamento do Ibovespa e demais índices:
- Ibovespa: 135.173,39 (-0,95%)
- S&P 500: 5.570,89 (-0,89%)
- Nasdaq: 17.619,35 (-1,67%)
- Dow Jones: 40.713,31 (-0,43%)
- Dólar: R$ 5,59 (+1,98%)
- Euro: R$ 6,20 (+1,59%)