Em um mercado marcado pela volatilidade e incertezas econômicas, duas carteiras da MSX Investimentos têm se destacado por abordagens complementares e resultados acima da média. A MSX mostra que é possível entregar alta performance com risco controlado, seja apostando em small caps promissoras ou em ativos conservadores com fundamentos sólidos.
De um lado, a Carteira MSX Small Caps Intermediária apresenta valorização expressiva em 2025. De outro, a Carteira Conservadora mostra resiliência mesmo em momentos de queda do mercado. O ponto em comum entre ambas? Um modelo de alocação baseado em análise criteriosa, disciplina estratégica e acompanhamento diário do cenário macroeconômico e dos ativos selecionados.
Carteira Small Caps Intermediária: desempenho expressivo em 2025
Indicada para investidores com perfil moderado a agressivo, a Carteira MSX Small Caps Intermediária acumula uma rentabilidade de +30,21% no ano de 2025 até julho. O resultado supera com folga o índice SMLL, referência do segmento, que teve alta de apenas +18,43% no mesmo período.
Quando observamos o desempenho em 24 meses, a carteira registra alta de +17,14%, contra uma queda de -10,96% do SMLL. Essa diferença de mais de 28 pontos percentuais revela a eficácia da estratégia de gestão ativa aplicada pela MSX.
Além da seleção criteriosa de ativos, a carteira é construída com base em:
- Análise fundamentalista aprofundada
- Leitura macroeconômica contínua
- Monitoramento diário dos ativos e setores
- Reuniões semanais do comitê de investimentos
O foco está em empresas de qualidade, com bom histórico de governança, margens robustas e potencial de crescimento sustentável. Quando o cenário permite, a equipe também aproveita oportunidades táticas para impulsionar os ganhos.
Carteira Conservadora: como obter bons resultados com segurança?
Enquanto a estratégia intermediária mira retornos agressivos, a Carteira Conservadora da MSX mostra que também é possível conquistar resultados sólidos com menor exposição ao risco. Em julho, mesmo com a queda de -6,37% do índice de small caps, a carteira teve retração de apenas -2,16%. Já no acumulado de 12 meses, o desempenho foi ainda mais expressivo: +11,74%, contra apenas +2,81% do índice.
Essa carteira é recomendada para perfis mais cautelosos e limita sua exposição a small caps em até 20%. A estratégia busca empresas com maior liquidez, baixa alavancagem e histórico de entrega consistente, mesmo em ciclos econômicos adversos.
Em agosto de 2025, a carteira passou por ajustes pontuais, mantendo sua essência conservadora. Entre as principais movimentações:
- PRIO3: aumento de alocação de 8% para 10% (forte geração de caixa no setor de petróleo)
- FIQE3: de 6% para 7% (perfil defensivo e crescimento estável)
- PRNR3: nova entrada com 6% (empresa de serviços industriais com bons fundamentos)
- RAPT4: redução de 5% para 3% (setor automotivo mais desafiador)
Essas movimentações refletem a busca da MSX por um portfólio cada vez mais resiliente, com menor sensibilidade ao cenário político e econômico e maior previsibilidade nos resultados.
O que as duas carteiras têm em comum?
Apesar de atenderem perfis diferentes de investidores, ambas as carteiras se baseiam em pilares similares: disciplina na alocação, análise fundamentada e estratégia de longo prazo. O acompanhamento contínuo das empresas e a proximidade com o mercado também são diferenciais que permitem à MSX ajustar rapidamente suas posições diante de mudanças no ambiente econômico.
Além disso, a combinação entre agilidade e responsabilidade na gestão se mostra eficaz para navegar tanto em momentos de estresse quanto em ciclos de recuperação.
