A facilidade de acessar produtos financeiros, tanto no Brasil quanto no exterior, ampliou o universo de opções para o investidor, mas também elevou o risco de decisões tomadas sem estratégia. No programa Global Wallet, da BM&C News, o apresentador Rafael Lara recebeu Bruno Mori, da Planejar, e Tomás Roque, da Avenue, para discutir por que o planejamento financeiro passou a ser peça central na proteção do patrimônio em um ambiente de maior volatilidade global.
Ao longo da conversa, os entrevistados defenderam que investir sem considerar objetivos de vida, perfil de risco, horizonte de prazo e exposição cambial pode comprometer a formação de patrimônio. A avaliação é de que a popularização do acesso ao mercado não elimina a necessidade de orientação técnica, sobretudo em um cenário em que o investidor pessoa física passou a conviver com mais produtos, mais informação e mais ruído.
“Não necessariamente esse vai ser o investimento mais certeiro pra situação de vida dela, pra questão de vida dela, formulação do patrimônio. Então precisa levar em consideração tudo isso”, afirma Tomás Roque, executivo da Avenue.
Endividamento, hábito de poupar e metas de longo prazo
Bruno Mori afirmou que o ponto de partida do planejamento financeiro ainda esbarra em um problema estrutural no Brasil: o excesso de gastos e a baixa capacidade de transformar renda em poupança. Segundo ele, o planejamento de longo prazo continua sendo negligenciado por grande parte das famílias, o que reduz a capacidade de organizar objetivos e construir reservas para o futuro.
Na leitura dos especialistas, esse cenário ajuda a explicar por que muitos investidores chegam ao mercado sem uma base financeira sólida. Antes mesmo de pensar em diversificação ou em alocação internacional, seria necessário estabelecer controle de despesas, disciplina de aportes e um desenho claro de curto, médio e longo prazo. Sem isso, o investimento tende a se tornar mais reativo do que estratégico.
“Infelizmente no Brasil a gente tem uma cultura de excesso de gastos e as pessoas não têm muito controle do que recebem, do que têm de despesas”, diz Bruno Mori, profissional da Planejar.
Diversificação internacional e risco de concentração em reais
Um dos eixos centrais do programa foi a defesa da diversificação internacional como instrumento de proteção patrimonial. Tomás Roque argumentou que diversificar apenas dentro do mercado brasileiro não resolve o problema da concentração, já que o investidor continua exposto à mesma moeda, ao mesmo ambiente macroeconômico e à mesma estrutura de risco doméstico.
Essa discussão ganha peso quando se considera que eventos externos, como conflitos geopolíticos ou movimentos de juros nos Estados Unidos, impactam diretamente ativos brasileiros. Nesse contexto, a exposição ao exterior deixa de ser apenas busca por retorno e passa a cumprir também uma função de hedge, especialmente para famílias que já têm despesas, planos educacionais ou objetivos futuros atrelados ao dólar.
“Tá concentrado numa moeda só. Se puder adicionar a Terra, Bruno. Eh, um dos vieses também que é muito forte aqui no brasileiro é o viés doméstico”, destaca Tomás Roque.
Comportamento, excesso de confiança e o papel do profissional
Os entrevistados também abordaram o peso das finanças comportamentais nas decisões de investimento. A avaliação apresentada no programa é que muitos investidores superestimam sua capacidade de gerir o próprio patrimônio, influenciados pelo excesso de confiança, pelo imediatismo e pela crença de que conseguem absorver, sozinhos, a grande quantidade de informação que circula nas redes sociais e nas plataformas digitais.
Nesse contexto, o papel do profissional é descrito como o de organizar a estratégia, reduzir interferências emocionais e adequar a carteira ao perfil de risco do investidor. Em momentos de maior volatilidade, esse acompanhamento tende a funcionar menos como busca por oportunidade pontual e mais como mecanismo de racionalização, evitando decisões precipitadas em ciclos de estresse.
“Fazer a gestão do próprio patrimônio tá sujeita aos nossos às nossas emoções, né? Por isso, ter alguém olhando com mais frieza faz mais sentido, né? Estruturar um plano de longo prazo sem emoção”, observa Bruno Mori.
Consistência, disciplina e construção gradual de patrimônio
Outro ponto enfatizado foi que o sucesso do planejamento financeiro depende menos de grandes movimentos e mais de consistência ao longo do tempo. A discussão no Global Wallet mostrou que começar cedo amplia o efeito dos juros compostos e permite ajustar hábitos financeiros antes que objetivos maiores, como educação dos filhos, aposentadoria ou sucessão patrimonial, se tornem urgentes.
Tomás Roque destacou que o processo se assemelha mais a uma mudança estrutural de comportamento do que a uma solução de curto prazo. A lógica, segundo ele, não é iniciar um esforço temporário, mas reorganizar a vida financeira para sustentar aportes ao longo de anos ou décadas, inclusive com planejamento para despesas futuras em moeda forte.
“Então você não vai começar alguma coisa para terminar daqui dois dias, daqui três meses, daqui um ano, não. Você vai mudar os hábitos que você tem no quesito financeiro”, pontua Tomás Roque, executivo da Avenue.
O patrimônio global como extensão da vida real
Na parte final do programa, os convidados argumentaram que a internacionalização do patrimônio está mais conectada ao cotidiano das famílias do que muitos investidores percebem. O raciocínio é que o consumo já é parcialmente dolarizado, seja por produtos, serviços, tecnologia ou planos futuros, o que torna coerente carregar parte dos ativos também em dólar ou em mercados externos.
A conclusão da conversa foi que planejamento financeiro, diversificação internacional e acompanhamento profissional formam um tripé capaz de reduzir vulnerabilidades e ampliar a previsibilidade na gestão patrimonial. Em vez de buscar apenas oportunidades pontuais, a proposta defendida pelos entrevistados é a construção de um projeto financeiro de longo prazo, com metas objetivas, disciplina de execução e proteção patrimonial em um ambiente econômico cada vez mais globalizado.
