O PicPay anunciou nesta terça-feira (06) que protocolou um pedido de registro junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para a realização de uma oferta pública inicial (IPO) de suas ações ordinárias Classe A. A operação ainda não teve definidos o número de ações a serem ofertadas nem a faixa de preço, e está condicionada às condições de mercado e à conclusão do processo de análise regulatória.
Caso a oferta seja concluída, a fintech, que integra o grupo dos irmãos Joesley e Wesley Batista, pretende listar suas ações no Nasdaq Global Select Market, sob o ticker “PICS”.
Coordenação da oferta e trâmites regulatórios do PicPay
De acordo com o comunicado, o Citigroup, o BofA Securities e o RBC Capital Markets atuam como coordenadores globais conjuntos da oferta. O Mizuho e a Wolfe | Nomura Alliance participam como gestores conjuntos, enquanto o FT Partners atua como co-gestor da operação.
No âmbito da oferta proposta, a Bicycle Capital, empresa de capital de crescimento com foco em companhias líderes na América Latina e em outros mercados globais, forneceu ao PicPay uma indicação não vinculativa de intenção de adquirir ações ordinárias Classe A no IPO.
A companhia ressaltou que o pedido de registro foi apresentado por meio do Formulário F-1, que ainda não entrou em vigor. Até que haja a aprovação da SEC, os papéis não podem ser vendidos nem podem ser aceitas ofertas de compra. A oferta, quando realizada, ocorrerá exclusivamente por meio de prospecto, conforme exige a legislação americana de valores mobiliários.
Acesso ao mercado americano marca estratégia dos irmãos Batista
O movimento do PicPay ocorre na esteira de outras iniciativas do grupo dos irmãos Batista para ampliar o acesso ao mercado de capitais internacional. Em junho do ano passado, a JBS passou a negociar ações na Bolsa de Nova York (NYSE), tornando-se a primeira empresa brasileira do setor de proteínas listada na principal bolsa do mundo.
Na ocasião, o CEO global da JBS, Gilberto Tomazoni, afirmou que a listagem nos Estados Unidos aproximava a companhia dos grandes centros globais de investimento e fortalecia sua capacidade de execução estratégica. Segundo o executivo, a estratégia tinha como objetivo reduzir o custo de capital e consolidar a JBS como uma “global food company”.
O PicPay informou que novas informações sobre a oferta serão divulgadas oportunamente, conforme o avanço do processo regulatório junto à SEC.
Preferência pelo exterior expõe fragilidade do mercado local
Para Gustavo Cruz, estrategista-chefe da RB Investimentos, o movimento do PicPay reforça um sinal de desconfiança estrutural das empresas em relação ao mercado de capitais brasileiro, especialmente no segmento de renda variável.
“Ao optar por listar ações no exterior, companhias brasileiras buscam um ambiente com maior profundidade de capital, liquidez mais elevada e base de investidores mais ampla, fatores que hoje ainda são limitados no Brasil”, avalia Cruz.
Segundo o estrategista, embora o mercado americano naturalmente concentre mais recursos e apetite por risco, o fato de empresas que operam majoritariamente no país evitarem a B3 evidencia um esvaziamento do mercado local de IPOs, reflexo de incertezas fiscais, volatilidade e menor previsibilidade, o que acaba afastando novas emissões e reduzindo o dinamismo da Bolsa brasileira.
