No último episódio do programa SaraCast, apresentado por Marco Saravalle, Roberto Souza, sócio da Everest Asset, compartilhou sua trajetória no mercado financeiro e explicou em detalhes a operação e gestão de fundos fidic pela Everest Asset. Souza iniciou sua carreira em wealth management e adquiriu vasta experiência em diversas áreas, incluindo bancos e fundos quantitativos globais, antes de se dedicar à gestão de fidics.
Trajetória Profissional e Início na Everest Asset
Roberto Souza iniciou sua carreira em wealth management, focando em equities e análise de empresas. Sua passagem pelo HSBC na mesa de trading e estruturação de produtos foi crucial para seu envolvimento inicial com fidics. Eventualmente, Souza tornou-se sócio de uma gestora de equities, que foi vendida, e, em seguida, ajudou a criar uma gestora de crédito focada em fidics. Hoje, ele é um dos sócios da Everest Asset, onde desenvolveu um profundo entendimento sobre as operações desses fundos.
Estrutura e Operações da Everest Asset
A Everest Asset possui uma estrutura robusta, com 29 fundos sob gestão e aproximadamente 950 milhões de reais em ativos. A equipe da gestora conta com 23 pessoas diretamente e mais 150 indiretamente, trabalhando com várias consultorias especializadas. A Everest opera uma ampla gama de fidics, incluindo faturas, duplicatas, consignado federal e outros tipos de recebíveis.
O Que São Fidics e Como Funcionam
Os fidics são fundos que compram recebíveis, como faturas, duplicatas e cheques, e podem realizar empréstimos. Esses fundos têm três classes de cotas: subordinada (similar ao patrimônio líquido do banco), mesanino (intermediário) e sênior (similar ao CDB). Roberto Souza destacou que a Everest Asset mantém um modelo de gestão muito criterioso e conservador, focando na análise de crédito e mitigação de riscos.
Competitividade no Mercado de Crédito
A Everest Asset se diferencia pela agilidade e proximidade com os clientes, oferecendo soluções rápidas e personalizadas. Souza explicou que a gestora mantém um alinhamento de interesses com investidores, garantindo segurança e retornos adequados nas operações de crédito.
Impacto das Mudanças Regulatórias
Recentes mudanças regulatórias impactaram os fundos exclusivos e fidics, incluindo novas regras de tributação e com cotas. A Everest Asset está transformando seus fundos em fic fidic, que são isentos de com cotas, oferecendo uma vantagem tributária significativa para os investidores.
Tecnologia e Análise
A Everest Asset utiliza tecnologia para aprimorar processos internos e a análise de crédito, mantendo uma abordagem conservadora. O foco é garantir que as operações sejam bem estruturadas e monitoradas, assegurando a segurança dos investidores.
Perspectivas Macroeconômicas
Roberto Souza comentou sobre o cenário macroeconômico global e brasileiro, destacando as dificuldades de cortes de juros devido à inflação. Ele enfatizou que a Everest Asset se adapta bem a diferentes cenários de juros, mantendo um equilíbrio entre risco e retorno nas operações de crédito.
Desempenho e Filosofia de Investimento
A filosofia de investimento da Everest Asset preza por um retorno equilibrado e justo para todas as classes de cotistas. A gestora busca oferecer um retorno satisfatório e seguro, mesmo em um ambiente macroeconômico volátil.
