O mercado de commodities tem mostrado uma movimentação importante nos últimos tempos, impulsionando ações de gigantes como Vale e Petrobras. No entanto, com a tensão geopolítica crescente, muitos se perguntam se esse movimento será sustentado ou se será apenas um pico temporário. Luiz Arthur Fioreze, especialista da Oryx Capital, analisa as perspectivas para o setor e como os investidores podem se posicionar.
De acordo com Fioreze, o atual cenário geopolítico tem se mostrado um fator importante no comportamento das ações de Petrobras e Vale. “Essas empresas são altamente sensíveis aos preços das commodities, especialmente do petróleo e do minério de ferro. O aumento dos preços tem beneficiado ambas, mas o risco de uma escalada nas tensões pode afetar esse movimento“, destaca.
Fioreze acredita que, apesar dos ganhos recentes, o risco geopolítico continua a ser uma preocupação, dado que ele pode gerar movimentos abruptos e imprevisíveis no mercado. No entanto, o especialista sugere que o impacto não será linear, com momentos de volatilidade mais intensa, como o impacto de uma guerra no cenário global.
Vale e Petrobras: estratégias de posicionamento para investidores
Fioreze sugere que os investidores devem ser cautelosos e buscar formas de melhorar o risco-retorno em suas carteiras. “Recomendamos que, em vez de uma exposição direta a essas ações, os investidores utilizem instrumentos como opções e derivativos para controlar os riscos“, afirma. Ele explica que essas estratégias permitem limitar a exposição em momentos de alta de commodities, mas também proteger contra quedas inesperadas no mercado.
Em relação aos fundos de pensão, Fioreze ressalta que a alocação direta em ações da Vale e Petrobras, embora viável, pode ser arriscada, já que não há um limite claro para as perdas. “Os derivativos oferecem mais controle e uma relação risco-retorno mais favorável para o investidor“, acrescenta.
Cenário de risco e expectativas futuras para Vale e Petrobras
Com o cenário de tensão geopolítica persistente, especialmente envolvendo o Oriente Médio, a volatilidade no mercado de commodities pode aumentar, mas Fioreze vê uma oportunidade de proteção para os investidores. A estratégia recomendada é focar em investimentos mais seguros, usando ferramentas como derivativos, que permitem uma gestão mais eficiente do risco.
Por enquanto, o especialista acredita que o setor de commodities continua com potencial, mas, dada a imprevisibilidade do cenário global, os investidores devem estar preparados para ajustes rápidos e decisões estratégicas.