Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs e J.P. Morgan foram contratados para coordenar preparação da oferta; divisão agrícola deve ser listada em Frankfurt
A BASF deu mais um passo para realizar o IPO da divisão agrícola da BASF previsto para 2027. A gigante química alemã contratou Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs e J.P. Morgan para atuar como coordenadores globais da preparação da oferta pública inicial de ações da Agricultural Solutions.
O objetivo da companhia é deixar o negócio pronto para uma possível abertura de capital até meados de 2027. A intenção é listar a Agricultural Solutions na Bolsa de Frankfurt, na Alemanha, como uma Societas Europaea (SE), modelo societário adotado por empresas que operam em diferentes países da União Europeia.
Apesar do avanço nos preparativos, a BASF ressalta que ainda não tomou uma decisão definitiva sobre a realização ou a data exata do IPO. A execução da operação dependerá, entre outros fatores, das condições encontradas no mercado de capitais.
Por que a BASF quer separar sua divisão agrícola?
A possível abertura de capital integra uma reorganização mais ampla da companhia. A BASF pretende transformar a Agricultural Solutions em uma empresa independente e dedicada exclusivamente ao mercado agrícola.
A divisão reúne negócios relacionados a defensivos agrícolas, sementes, características genéticas de plantas, soluções biológicas e ferramentas digitais utilizadas na agricultura.
A separação jurídica e operacional já está em estágio avançado. Segundo a companhia, aproximadamente 80% das operações globais da Agricultural Solutions foram transferidas para entidades jurídicas independentes. Essas estruturas também passaram a operar utilizando um sistema próprio de gestão empresarial, o chamado ERP.
Na avaliação da BASF, a nova estrutura permitirá que o negócio agrícola responda de forma mais direcionada às características desse mercado, além de ampliar a autonomia da operação. A divisão também trabalha na criação das estruturas de governança necessárias para funcionar como uma empresa de capital aberto.
Qual será o papel dos quatro bancos no IPO?
Com a contratação de Citi, Deutsche Bank, Goldman Sachs e J.P. Morgan, a companhia avança para uma etapa financeira importante do processo.
Como coordenadores globais, os bancos participarão da preparação da potencial oferta, processo que antecede uma eventual colocação das ações no mercado. A escolha das instituições representa, portanto, mais um passo para que a Agricultural Solutions esteja pronta para acessar a Bolsa em 2027.
O cronograma, no entanto, ainda não significa que a oferta ocorrerá necessariamente no primeiro ou no segundo semestre do próximo ano. A BASF estabeleceu como objetivo atingir a condição de estar pronta para um IPO até meados de 2027, deixando a decisão efetiva sujeita ao ambiente de mercado.
BASF apresentará mais detalhes em novembro
Novas informações sobre a estratégia da Agricultural Solutions deverão ser apresentadas em 24 de novembro de 2026, durante o Capital Markets Day da BASF.
A companhia informou que o evento terá uma apresentação estratégica e operacional da divisão agrícola. Os quatro integrantes do conselho de administração da Agricultural Solutions participarão do encontro com investidores.
A nova companhia será presidida por Livio Tedeschi, enquanto Sascha Bibert ocupará o cargo de diretor financeiro, conforme informações divulgadas sobre a estrutura preparada para a unidade.
IPO amplia movimento de independência do braço agrícola
A contratação dos bancos mostra que a BASF avança da reorganização interna para os preparativos financeiros necessários a uma possível listagem.
O processo ainda possui etapas importantes pela frente. Além da conclusão da separação das operações, a empresa precisará avaliar o cenário dos mercados financeiros antes de definir quando e em quais condições realizará a oferta.
Caso o IPO seja confirmado, a Agricultural Solutions chegará à Bolsa como uma companhia concentrada exclusivamente no agronegócio, reunindo sob a mesma estrutura os negócios de proteção de cultivos, sementes, biológicos e agricultura digital.
