O Itaú BBA realizou uma análise detalhada de indicadores técnicos para avaliar o atual cenário do mercado brasileiro, comparando-o com outros mercados emergentes e analisando suas tendências. O banco identificou que o momentum de preços continua favorável para as ações do Brasil, apesar de uma sazonalidade desfavorável em alguns setores.
O momentum das ações é um conceito da análise técnica que mede a força que impulsiona a oscilação dos preços. Baseia-se na expectativa de que ativos em alta continuarão subindo e os em baixa continuarão caindo. O Itaú BBA destacou que, após o recente rali, mais de 50% das ações do Ibovespa estão acima de sua média móvel de 200 dias, enquanto o índice de small caps (SMLL) está ficando para trás.
Quais são os Setores com Melhor Desempenho?
O índice de dividendos (IDIV) tem o melhor momento de preço entre os índices analisados. Setorialmente, a difusão é positiva, com bens de capital liderando, seguidos por alimentos & bebidas e o setor de saúde. Em contraste, setores como agronegócio, saúde e transporte apresentam médias mais baixas no desempenho.
Como o Brasil se Destaca nos Mercados Emergentes?
De acordo com o Itaú BBA, o Brasil ganhou momentum em comparação com outros mercados emergentes, que perderam seu momentum de curto prazo, como é o caso da China e Taiwan. No Brasil, os melhores fatores de momento de preço são crescimento e valor, enquanto o segmento Small Caps tem o desempenho mais fraco.
Quais Ações Estão se Destacando?
O Itaú BBA também destacou sete ações com bom momento de preço, localizadas no “melhor quadrante” do gráfico de análise. Essas ações são:
- WEG (WEGE3)
- Nubank (NYSE: NU)
- Direcional (DIRR3)
- Rede D’Or (RDOR3)
- Lojas Renner (LREN3)
- Bradesco (BBDC4)
- Sabesp (SBSP3)
Como a Sazonalidade Afeta o Mercado?
Historicamente, os retornos de setembro são inferiores à média, mas 2024 não seguiu a sazonalidade de anos anteriores. Setores com melhor desempenho médio incluem Bens de Capital, Petróleo & Gás, e Aço & Mineração. Por outro lado, setores como agronegócio, saúde e transporte estão entre os de desempenho médio mais baixo.
A análise do Itaú BBA indica que o mercado brasileiro possui um momentum positivo, destacando-se entre os mercados emergentes. Mesmo com sazonalidades desfavoráveis, alguns setores e ações específicas mostram-se promissores para investidores atentos às tendências e indicadores técnicos. O acompanhamento contínuo dessas variáveis será fundamental para aproveitar as oportunidades que o mercado brasileiro oferece.