O programa “Você Comdinheiro” recebeu Marcelo Peixoto, sócio e gestor de portfólio de crédito na Trígono Capital, que compartilhou sua visão sobre o mercado de crédito privado no Brasil. Em um cenário econômico onde a taxa básica de juros permanece elevada, Peixoto destacou as oportunidades e a importância dessa classe de ativos para investidores.
Crédito Privado: Uma Classe de Ativos Valiosa
Marcelo Peixoto acredita que o crédito privado oferece ótimas oportunidades, mesmo com a taxa básica de juros estacionada em dois dígitos. Ele enfatiza que, devido à sua descorrelação com outras classes de ativos, o crédito privado é um componente essencial para a diversificação de portfólios, beneficiando tanto investidores institucionais quanto pessoas físicas.
Gestão de Risco e Monitoramento Contínuo
A gestão de risco é um fator crucial no crédito privado. Peixoto explicou que a diligência contínua e o monitoramento próximo das empresas são fundamentais. “Temos que estar muito próximos das empresas sempre, revisando créditos anualmente e acompanhando resultados trimestrais para detectar qualquer mudança nas tendências financeiras”, afirmou.
Diversificação e Gestão Ativa
A Trígono Capital mantém um portfólio diversificado com cerca de 80 empresas, focando em crédito de alta qualidade (high grade) e evitando crédito estruturado. Peixoto destacou a importância da gestão ativa e do uso de ferramentas tecnológicas, como o Power BI, para otimizar a performance do portfólio. “Calculamos o retorno total esperado para cada papel em carteira e utilizamos um modelo de valor relativo para tomar decisões informadas”, explicou.
Proximidade com as Empresas
A proximidade com as empresas é crucial para a Trígono Capital. Peixoto mencionou que a comunicação constante e a participação em eventos do mercado são práticas fundamentais para entender a realidade financeira e operacional de cada empresa. “Conversar com as empresas e estar presente nos eventos de mercado nos permite uma avaliação mais precisa dos riscos e oportunidades”, disse.
Conclusão
A entrevista com Marcelo Peixoto reforça a importância do crédito privado como uma classe de ativos estratégica no cenário econômico atual. A gestão ativa, a diversificação do portfólio e a proximidade com as empresas são elementos chave para o sucesso no mercado de crédito privado. Para investidores que buscam oportunidades e uma melhor performance de seus portfólios, o crédito privado se apresenta como uma opção valiosa e promissora.