Segundo a análise de Andre Fernandes, head de renda variável e sócio da A7 Capital a bolsa sobiu muito hoje (3) por conta do PAYROLL nos EUA. O indicador veio com uma criação de vagas bem menor que a esperada pelo mercado, o que foi visto como positivo, visto que o FED bateu na tecla do mercado de trabalho nos EUA, que estava robusto e resiliente, e que precisava ver um arrefecimento dessa força, para ajudar no controle da inflação por lá e consequentemente começar a pensar em cortes de juros.
Entre as quedas, vemos as ações da Petrobrás e PRIO, que estão seguindo as cotações do petróleo em queda lá fora.
Entre as altas, acredito que o grande destaque vai para as ações das empresas que são mais sensíveis a mudanças no juros. Com um PAYROLL mais fraco, o mercado volta a apostar em uma SELIC entre 9 e 9,5%, puxando assim as cotações do setor de consumo principalmente, como Magalu, e as construtoras EzTec e Cyrela.
Azul performa bem com a notícia que o governo pode criar um fundo permanente para ajuda ao setor de aviação.
Juros futuros e dólar em queda hoje em grande parte por conta do PAYROLL. O mercado passou a precificar um tom menos duro do FED em relação ao juros americano. Mercado que estava colocando no preço um corte ou nenhum em 2024 passou a voltar a precificar um ou dois cortes.
Com as incertezas sobre o cenário fiscal, um FED mantendo o juros por um tempo maior por conta de uma inflação mais persistente por lá, acredito que em 2024 o dólar deve ficar entre 5,00 e 5,10.
Poderemos ver o dólar abaixo de 5,00 novamente com uma possível inversão do fluxo vendedor por parte do investidor estrangeiro que já atinge mais de R$ 30 bi na nossa bolsa em 2024, e grandes melhorias nas contas públicas. Sem isso, dificilmente o dólar volta para baixo de R$ 5,00 esse ano.
Com um PAYROLL mais fraco, por aqui as opções de corte de -0,50% na SELIC voltaram a dar as caras, e mantém o mercado dividido entre um corte de -0,25% (maioria das apostas) ou um corte de -0,50%, nessa reunião do COPOM de maio.
Confira os dados de fechamento do Ibovespa e demais índices:
- Ibovespa: 128.508,67 (+1,09%)
- S&P 500: 5.127,78 (+1,26%)
- Nasdaq: 16.156,33 (+1,99%)
- Dow Jones: 38.675,88 (+1,18%)
- Dólar: R$ 5,06 (-0,84%)
- Euro: R$ 5,45 (-0,52%)