A MSX Invest anunciou o reinício da cobertura das ações da Valid (VLID3), com projeção de mais de 40% de potencial de valorização. A empresa brasileira com mais de 60 anos de atuação nos setores de segurança digital, identificação, meios de pagamento e telecomunicações. A decisão vem em um momento de reestruturação da companhia, que busca otimizar suas operações e expandir sua atuação no segmento de identidade digital e serviços tecnológicos.
Valid: Modelo de negócios diversificado
A MSX Invest enfatiza que a Valid possui um modelo de negócios sólido e diversificado, com atuação em setores estratégicos que garantem receitas recorrentes. A companhia está presente em áreas como identificação digital, meios de pagamento, conectividade e governo digital, além de oferecer soluções em segurança de dados e certificação digital.
Segundo a análise da MSX, a Valid passou por um processo de reestruturação eficiente, o que levou à melhora de suas margens operacionais e ao aumento da lucratividade. O destaque fica para a aposta na expansão do governo digital, um setor que deve impulsionar ainda mais o crescimento da companhia nos próximos anos.
Desempenho financeiro e projeções para VLID3
No 4T24, a Valid registrou um lucro líquido de R$ 63 milhões, um crescimento de 77% em relação ao mesmo período de 2023. A receita líquida da companhia foi de R$ 589 milhões, e o EBITDA atingiu R$ 110 milhões, apesar da leve retração anual. A margem EBITDA ficou em 18,6%, reforçando a resiliência da operação.
Outro fator que atrai a atenção dos investidores é a forte geração de caixa, com um fluxo operacional de R$ 178 milhões, representando 162% do EBITDA. Além disso, a empresa anunciou o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) de R$ 1,57 por ação, reforçando seu compromisso com a remuneração dos acionistas.
Estratégia e desafios para o futuro
A Valid segue investindo em inovação e expansão para consolidar sua posição no mercado. Entre os principais pilares estratégicos apontados pela MSX estão:
- Expansão do Governo Digital: crescente demanda por identidade digital e serviços de autenticação.
- Investimentos em novas soluções tecnológicas: já representam 11% da receita total da empresa.
- Recuperação da divisão Mobile: aumento da demanda por SIM Cards e eSIMs.
- Possibilidade de Fusões e Aquisições (M&A) para ampliar a atuação em novos segmentos.
Entretanto, a MSX também alerta para desafios que a Valid precisará enfrentar, como concorrência acirrada, regulação do setor, flutuação do câmbio e dependência de contratos governamentais.
MSX mantém visão otimista sobre Valid
A MSX Invest acredita que a Valid tem um grande potencial de valorização, recomendando manutenção ou compra da ação, com um preço-alvo estimado de R$ 31,00 e uma margem de segurança de 20% (~R$ 24,50). A corretora destaca que a empresa é uma boa alternativa para investidores que buscam exposição ao setor de tecnologia e segurança digital, mantendo fluxo de caixa positivo e distribuições consistentes de dividendos.
Com um cenário de crescente digitalização e uma gestão mais eficiente, a Valid se posiciona como uma empresa sólida e bem estruturada para capturar oportunidades no mercado de identidade digital e segurança da informação, consolidando-se como um dos players mais relevantes do setor.