O mercado de BDRs de ETFs na B3 registrou um crescimento expressivo em janeiro de 2025, impulsionado pelo interesse dos investidores em diversificação e proteção de portfólio. O volume financeiro negociado saltou 44% em relação a dezembro de 2024, atingindo R$ 1,383 bilhão, enquanto o número de investidores aumentou para 27.135 pessoas, um crescimento de 55% em um ano. Esse avanço reflete a busca por alternativas de investimento mais alinhadas com o cenário global, em um momento de incertezas no mercado brasileiro.
Segundo Flávio Vegas, especialista de produtos da Global X, esse movimento está diretamente relacionado à procura por exposição ao mercado americano e global, em meio a um ambiente doméstico desafiador. “Os investidores têm buscado alocações que ofereçam maior previsibilidade e proteção contra os ruídos do mercado local, que não tem performado bem. Por isso, os BDRs de ETFs que acompanham índices americanos, como o S&P 500 e o Russell 2000, além de ativos globais e commodities como o ouro, têm se destacado”, explica Vegas. Outro fator relevante é a exposição ao dólar, que se mantém como um porto seguro para os investidores em momentos de maior volatilidade.
BDRs de ETF se beneficiam das incertezas
Diante do cenário global atual, marcado por juros elevados em economias desenvolvidas e incertezas geopolíticas, a alocação estratégica se tornou essencial para os investidores que buscam equilíbrio entre risco e retorno. “Em um ambiente mais volátil, ativos defensivos tendem a ganhar espaço. O ouro, por exemplo, tem sido amplamente procurado como proteção contra oscilações do mercado. Além disso, ETFs de renda fixa americana e setores mais defensivos, como o de dividendos, também são opções populares”, destaca Vegas.
As tendências identificadas pela Global X na B3 também reforçam essa análise. Entre os BDRs de ETFs mais negociados, destacam-se aqueles ligados a Cloud Computing (BCLO39), Social Media (BSOC39), Cibersegurança (BBUG39) e Video Game (BHER39). No mercado internacional, os ETFs de mídia (SOCL), ouro (GOEX), defesa e tecnologia (SHLD), data centers (DTCR), consumo na China (CHIQ) e inteligência artificial (AIQ) também se mostraram altamente procurados pelos investidores.
Como escolher um BDR de ETF?
Para aqueles que desejam começar a investir em BDRs de ETFs, a análise criteriosa do produto é fundamental. O primeiro passo, segundo Vegas, é entender o próprio perfil de investidor, pois isso influencia diretamente a escolha da estratégia de alocação. “O investidor precisa estar ciente de que ao comprar um BDR de ETF, ele terá exposição cambial e estará sujeito aos riscos de mercado, apesar da maior diversificação desse tipo de veículo”, alerta.
Além disso, Vegas destaca que hoje é possível montar um portfólio de qualquer perfil com BDRs de ETFs. Para os mais conservadores, há opções de ETFs de renda fixa e de estratégias focadas em geração de renda. Para perfis moderados, ETFs de índices amplos como S&P 500 e Nasdaq podem ser boas escolhas. Já para os investidores mais agressivos, existem ETFs setoriais e temáticos, além de produtos ligados a commodities e até criptomoedas.
O crescimento do mercado de BDRs de ETFs no Brasil demonstra que os investidores estão cada vez mais atentos às oportunidades globais. Com um planejamento adequado e a escolha de produtos alinhados ao perfil de risco, essa classe de ativos pode ser uma alternativa eficiente para diversificação e proteção do patrimônio, especialmente em tempos de maior incerteza econômica.