Em uma análise recente, o Itaú BBA examinou indicadores técnicos para avaliar o atual cenário do mercado brasileiro, especialmente quando comparado com outros mercados emergentes. Segundo o estudo, o momentum de preços ainda é favorável para as ações no Brasil, embora a sazonalidade atual não seja das melhores. O conceito de momentum das ações é crucial na análise técnica, indicando a força que impulsiona a oscilação dos preços, com a expectativa de que ativos em alta continuam a subir e os que estão em baixa continuam a cair.
O Itaú BBA destaca que, após o recente rali, mais de 50% das ações que compõem o Ibovespa estão acima de sua média móvel de 200 dias. Em contrapartida, o índice de small caps SMLL tem mostrado um desempenho inferior. Enquanto isso, o índice de dividendos IDIV apresenta o melhor momentum de preço entre os índices analisados, com destaque para setores como bens de capital, alimentos e bebidas, e saúde.
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O que é Momentum das Ações e Por Que é Importante?
O momentum das ações é uma medida que indica a força e a continuidade de uma tendência de preço. Um bom momentum sugere que as ações continuarão seu movimento ascendente ou descendente. No contexto brasileiro, o Itaú BBA aponta que o momentum é positivo, especialmente em setores específicos como bens de capital.
Quais Ações Estão no “Melhor Quadrante”?
O banco destacou sete ações que estão no “melhor quadrante” em termos de momentum de preço. Essas ações são:
- WEG (WEGE3)
- Nubank (NYSE: NU)
- Direcional (DIRR3)
- Rede D’Or (RDOR3)
- Lojas Renner (LREN3)
- Bradesco (BBDC4)
- Sabesp (SBSP3)
Como o Brasil Compara com Outros Mercados Emergentes?
A análise do Itaú BBA mostra que o Brasil ganhou momentum, contrastando com outros mercados emergentes que perderam força de curto prazo, como China e Taiwan. No cenário nacional, fatores como crescimento e valor despontam como os melhores, enquanto as small caps estão em posição desfavorável.
Por Que o Histórico de Retornos de Setembro é Relevante?
Historicamente, os retornos em setembro são inferiores à média. No entanto, 2024 tem sido atípico nesse sentido, não seguindo a sazonalidade dos anos anteriores. Setores como Bens de Capital, Petróleo & Gás, e Aço & Mineração têm mostrado desempenhos acima da média, enquanto Agronegócio, Saúde e Transporte registram médias mais baixas.
O estudo ressalta que esses insights são valiosos para investidores que buscam entender as dinâmicas do mercado brasileiro e fazer escolhas informadas. Mesmo com a sazonalidade desfavorável, o momentum positivo sugere oportunidades importantes em setores e ações específicas.