Segundo a análise de Hemelin Mendonça, educadora financeira e sócia da AVG Capital, O Ibovespa abriu o pregão em alta, mas logo depois começou a operar em queda e ficou lateralizada, muito em linha com a desistência de Biden a concorrer a eleição. Na semana passada tínhamos uma perspectiva de que o Trump ganharia as eleições, mas com essa decisão de Biden, os Democratas ganham um novo fôlego, com a vice Kamala Harris assumindo a posição de Biden no primeiro momento, mas não descarto que na convenção democrata em agosto pode ser que tenha um novo candidato ou candidata sendo anunciado.
O corte de juros na China anunciado na semana passada também movimentou a bolsa, já que o banco central teve que se mexer nos juros devido ao PIB que veio baixo e mostrou uma desaceleração do crescimento do país. Além desses fatores externos, também temos fatores internos que vão dar muita volatilidade nessa semana.
Na semana passada, Haddad anunciou os cortes para enxugar os gastos no valor de 15 bi, o que deu um impacto pouco positivo nas expectativas dos investidores porque, na minha visão, pode ser que o governo esteja comprando tempo e não resolvendo o problema de travar gastos para conseguir cumprir o orçamento de 24 e não ter bloqueio em 25. Com isso, houve uma piora na percepção de risco Brasil permanecendo a incerteza. O mercado está com medo da situação fiscal do país.
As projeções do relatório Focus aumentando IPCA para 4,05% no final de 2024 (antes 4%), PIB para 2,15% (antes 2,11%) e Dólar a R$ 5,30 (antes 5,22) claramente mostram que a situação fiscal do país precisa melhorar para que a aversão a risco seja deixada de lado. Além disso, na quinta-feira sai o IPCA-15 de junho. Acredito que o índice será afetado por uma deflação nos preços dos alimentos e moderação nos bens industriais, além do aumento dos combustíveis que também pode impactar o índice.
Dólar em queda hoje. Acredito que o mercado está devolvendo alguns ganhos dos últimos dias. Realmente a decisão do Biden de não concorrer à presidência mexeu com o cenário da moeda porque a chance de Trump ganhar diminui, então isso “enfraqueceu” um pouco a chance da política ficar mais protecionista, o que enfraquece o dólar. Declarações de Lula dizendo que haverá bloqueio no orçamento sempre que necessário também ajuda o câmbio e os juros futuros hoje.
O Banco Central japonês pode subir juros por lá, já que é o maior financiador do mundo e trabalha com taxas negativas, e isso pode fazer com que tenha fuga de capital do Brasil, já que o Japão é um país com menor risco. Os juros futuros também caem devido a questões fiscais do Brasil. Acredito que a procura de um equilíbrio entre gastos e arrecadação do governo não está sendo tão bem quista pelo mercado e pode não ser suficiente para conter o risco fiscal do país.
Sabesp em alta devido ao processo de privatização que teve a liquidação da oferta pública hoje. Já Locaweb sobe devido a perspectivas de crescimento para o próximo trimestre e a geração de caixa para o ano de 2025. O BTG estima que seja de aproximadamente 200 milhões. Além disso, tivemos o programa de recompra de ações da empresa anunciado no mês passado de 7,36% do total de ações em circulação no mercado.
Embraer, Petro e Usiminas caindo devido a piora na percepção de risco Brasil. Permanece ainda a incerteza e as commodities desvalorizaram. Petz está negativa devido a apresentação de resultados fracos. Ainda não há uma expectativa de aceleração relevante do crescimento da receita e uma reversão da tendência de queda das margens dos últimos trimestres.
Confira abaixo os dados de fechamento do Ibovespa e demais índices:
- Ibovespa: 127.859,63 (+0,19%)
- S&P 500: 5.564,43 (+1,08%)
- Nasdaq: 18.007,57 (+1,58%)
- Dow Jones: 40.415,24 (+0,32%)
- Dólar: R$ 5,57 (-0,60%)
- Euro: R$ 6,06 (-0,53%)