Os Fundos Imobiliários de Shoppings representam uma excelente alternativa de investimento que combina exposição a ativos imobiliários com a liquidez da bolsa de valores. Esses fundos têm como principal vantagem a possibilidade de participar dos resultados de grandes empreendimentos comerciais sem a necessidade de investir diretamente em propriedades, o que reduz significativamente os valores de entrada e as burocracias envolvidas.
(Imagem: Internet).
Entenda a Composição e a Saúde Financeira do HGBS11
Concentrado majoritariamente em São Paulo, o fundo HGBS11 apresenta uma diversificação geográfica interessante, com ativos também em estados como Tocantins e Santa Catarina. Marcos Banhara, analista da Guide Investimentos, aponta isso como uma vantagem competitiva, especialmente considerando que 87% dos ativos estão em São Paulo, um dos maiores mercados consumidores do país. Além disso, a saúde financeira do fundo é robusta, apresentando baixo endividamento e sendo atrativo para investidores que buscam segurança e retorno consistente.
Recentemente, o fundo adquiriu uma parcela significativa do Shopping Jardim Sul, fortalecendo sua posição no mercado e gerando otimismo quanto ao futuro desempenho do fundo. A Ágora Investimentos, por meio do analista Wellington Antonio Lourenço, revisou a recomendação para compra do HGBS11, estabelecendo um preço-alvo otimista para 2024.
O XPML11 e Sua Predominância no Mercado
O fundo XP Malls (XPML11) destaca-se por ser o maior entre os fundos de shoppings, composto por 18 ativos, com uma forte concentracão em São Paulo (59%). Segundo análises de Rafael Chaves, da Dica de Hoje, os shoppings do fundo são voltados principalmente para o público de classe alta, o que se traduz em um potencial de gastos por visitante mais elevado. O fundo também é conhecido pelos locais estrategicamente escolhidos, como o Shopping Cidade São Paulo na renomada Avenida Paulista.
Historicamente, o XPML11 teve momentos de maior risco financeiro, mas observou-se um significativo processo de consolidação e melhoria nos indicadores de endividamento. Carol Borges, analista da EQI Research, destaca a recente captação de R$ 1,8 bilhão pelo fundo, que promete expandir ainda mais seu portfólio com aquisições estratégicas.
Sobre o VISC11: O Fundo Tradicional e Seu Atual Desconto
O VISC11 é um dos mais tradicionais fundos do setor de shoppings, com uma história de dez emissões e quase 300 mil metros de área bruta locável. Atualmente, tem expandido seu portfólio com aquisições interessantes. “O fundo se encontra em um momento de valorização e expansão, o que é um bom indicativo para investidores”, comenta Nabuco, da Empiricus Research.
No entanto, apesar de sua trajetória e expansão, o fundo encontra-se com um preço abaixo do esperado no mercado. Isso pode representar uma oportunidade de compra para investidores que buscam valor e desejam aproveitar o potencial de crescimento do VISC11.
- Investimento acessível em grandes centros comerciais
- Possibilidade de diversificação geográfica dos investimentos
- Oportunidade de investir em um fundo com baixo endividamento e boa saúde financeira
- Capacidade de aproveitar preços descontados em fundos sólidos como o VISC11
Investir em fundos imobiliários de shoppings continua sendo uma estratégia atraente, dada a capacidade de geração de renda e a valorização do capital ao longo do tempo. Para aqueles interessados em diversificação e exposição ao setor imobiliário comercial, estes fundos oferecem uma entrada relativamente segura e lucrativa no mercado.