O programa de renegociação de dívidas do governo, conhecido como Desenrola, tem causado um efeito considerável no Nubank. Esta informação veio diretamente da fonte. O próprio vice-presidente financeiro do banco digital, Guilherme Lago, anunciou a situação em uma teleconferência sobre os resultados da empresa.
O Desenrola e seu impacto nas finanças do Nubank
O efeito negativo que o programa Desenrola tem no Nubank é visível quando se observa a margem financeira do banco. Segundo Lago, no quarto trimestre de 2023, essa margem ficou em 18,3%. No entanto, sem a aplicação e influência do programa Desenrola, tal margem poderia ter sido de 19,2%. Esta diferença, embora pareça pequena em um primeiro momento, representa uma considerável perda monetária para a instituição.
As repercussões duplas do programa
A maior complexidade desta situação reside em como o Desenrola opera em relação ao balanço do Nubank. Lago explicou que o programa causa dois efeitos simultâneos, mas opostos, que acabam se anulando e, no final das contas, resultando em um impacto neutro no balanço do banco. Desta forma, o programa prejudica a margem financeira, mas, ao mesmo tempo, reduz as provisões para devedores duvidosos (PDD). O impacto na PDD oscilou entre US$ 60 milhões e US$ 70 milhões.
A inadimplência futura e suas implicações
Outra questão importante discutida durante a teleconferência foi que o Nubank poderá enfrentar uma ligeira subida na inadimplência nos próximos trimestres. Isto se deve ao fato de o banco estar fornecendo crédito a clientes potencialmente mais arriscados. No entanto, Lago e o diretor de operações do Nubank, Youssef Lahrech, afirmaram que o ganho em receita e na margem financeira líquida superará essas dificuldades.
O futuro do Nubank
Apesar destes revezes, o fundador e CEO global do Nubank, David Véliz, reforçou as oportunidades de crescimento para o banco. Segundo ele, “Ainda está na hora de plantar, não de colher”. Esta declaração deixa claro que, mesmo diante de possíveis obstáculos, o Nubank não perdeu o seu foco em crescer e fortalecer a sua posição no mercado financeiro.