O Ibovespa fechou o dia de queda. Segundo a análise de Leandro Petrokas, diretor de research, mestre em finanças e sócio da Quantzed, casa de análise e empresa de tecnologia e educação para investidores, o S&P500 ficou praticamente estável, não influenciando o movimento por aqui. Parte da queda de hoje do Ibovespa, na minha visão, é um movimento de realização de lucros da alta de ontem, quando o IBOV subiu 1,61%.
O principal destaque fica para a queda de mais de 6% das ações da Petrobras. As ações caem após Prates comentar que a empresa deve ser mais cautelosa em relação à distribuição de dividendos, já que a companhia busca a mudança para a energia verde e está negociando com Mubadala sobre a refinaria de Mataripe. A fala não agradou os investidores, que estão à espera do pagamento de dividendos extraordinários.
Historicamente, a Petrobras não possui um bom track record de aquisições de unidades ou empresas (vide Braskem / Refinaria de Pasadena) bem como, a eventual mudança na politicia de dividendos apresenta um risco adicional ao case, que nos últimos anos foi um dos maiores pagadores de dividendos do mundo.
IRB também cai hoje. A empresa divulgou resultados antecipadamente para a SUESP do 4 tri 2023 e mercado não gostou. O ponto chave parece ser a queda de receita com resseguros, o core business da empresa. Safra atribui recomendação de venda e preço alvo de R$ 45, o que também contribui para o pessimismo dos investidores com a ação.
Outra queda é de ASAI3. Acredito que a reestruturação do grupo Casino pode ter feio preço em ASAI. Adicionalmente, também acredito que pode haver um rotation entre as ações de PCAR e ASAI3. (investidores vendendo ações de ASAI e comprando PCAR3).
Entre as altas, temos PCAR3 em movimento de continuidade do movimento de alta iniciando ontem com a notícia de reestruturação do grupo Casino e vendas de postos de gasolina. Com essa reestruturação, o grupo Casino pode ter sua participação reduzida drasticamente, especialmente após o folow on previsto ainda para 2024. Também acredito em um possível short squeeze. Dados da plataforma Quantzed apontam que 25,6% do fere float está alugado. Com a alta do papel, quem está apostando contra o ativo, vendendo a descoberto, se vê e forçado a diminuir ou zerar posições vendidas para reduzir perdas.
BRFS3 também sobe com o papel ainda reagindo à divulgação de resultados do 4 Tri 223, ocorrida no dia 26/02. A empresa reverteu prejuízo em lucro, reduziu a alavancagem e apresentou melhoras de margem tanto na operação local quanto internacional. Citi reitera recomendação neutra, mas atribui preço justo em R$ 16,50 (upside de 17,8% sobre a cotação de fechamento do dia 26/02).
MRFG3 sobe junto com BRF, tendo em vista que a companhia detém 50,06% do capital da BRF. Na minha opinião, a notícia de que a China não renovará medida “antidumping” que sobretaxava exportações de carne de frango brasileira também ajuda o setor como um todo.
DÓLAR em alta contra o real. Acredito que parte do movimento de alta do dólar pode ser saída de capital estrangeiro que estava posicionado em Petrobras e está vendendo as ações e fazendo remessas de dólares para o país de origem. Mercado também com cautela em relação aos dados de inflação nos Estados Unidos que saem amanhã. DXY opera praticamente estável.
JUROS em alta, principalmente nos contratos intermediários da curva, como DI1F26 e DI1F 27. Temos um movimento de correção depois da forte queda de ontem, após divulgação do IPCA-15, que veio ligeiramente abaixo das expectativas do mercado.
Confira o fechamento do Ibovespa e demais índices
- Ibovespa: 130.155,43 (-1,16%)
- S&P 500: 5.069,82 (-0,16%)
- Nasdaq: 15.947,74 (-0,55%)
- Dow Jones: 38.949,29 (-0,06%)
- Dólar: R$ 4,97 (+0,75%)
- Euro: R$ 5,38 (+0,65%)