A volatilidade é um doa conceitos mais importantes se você quer investir no mercado financeiro, mas muitas vezes esse termo é tratado de maneira errada pelos investidores.
A volatilidade está relacionada à maneira como os preços de um determinado ativo se comportam no mercado, portanto, entender como ela funciona pode te ajudar a definir os melhores momentos para fazer seus aportes e assim, obter os melhores resultados com seus investimentos.
O que é Volatilidade?
A volatilidade é como um termômetro que mede as oscilações de preço de um ativo financeiro. Pense nisso como um pêndulo: quanto mais ele se move para os lados, mais volátil ele é.
Em outras palavras, esse termo financeiro é um tipo de mensuração que expressa a intensidade e a frequência das oscilações nas cotações de um ativo financeiro. Seja ele ação, futuro, fundo imobiliário, fundo de investimento ou ainda, índices das bolsas de valores, o tanto que ele oscilar será a volatilidade em determinado período.
E como tudo que sobe, desce, e tudo que desce, sobe, esse indicador é muito usado por quem quer analisar quais as chances de obter ganhos exponenciais em um investimento. Se comprar na baixa e a volatilidade for alta, não há teto para onde seus ganhos podem ir.
Como funciona a volatilidade no mercado?
A volatilidade do mercado financeiro é uma das suas principais características. Ou seja, no mercado, os produtos negociados nele tendem a apresentar variações em relação ao seu preço médio, sobretudo os ativos de renda variável, que são os mais voláteis.
Essas variações ocorrem por diversos fatores que podem estar ligados diretamente ao ativo ou não. Por isso, cada tipo de produto do mercado financeiro possui uma volatilidade diferente.
Os produtos de renda fixa, são, em geral, menos voláteis, isso porque as condições de rentabilidade são definidas no momento do investimento e, na maior parte das vezes, estão atrelados a indicadores mais sólidos como a Taxa Selic e ao CDI, que tende a acompanhar de perto a taxa básica de juros.
Qual a relação do risco com a volatilidade?
Quando falamos em risco de um investimento, estamos falando sobre as possibilidades de algo não acontecer da forma como você espera. Quando você escolhe sair de casa de manhã sem guarda-chuva, você está automaticamente lidando com o risco de o tempo mudar e você ser pego no meio da rua por uma chuva inesperada.
O mercado financeiro funciona de uma forma muito parecida. Ao escolher operar ações no Day Trade, por exemplo, você lida com o risco de não obter o lucro esperado, ou até mesmo ter um resultado negativo. Por meio da análise do histórico de movimentação de um ativo e de outras informações ligadas a ele, você consegue fazer uma estimativa dos riscos. Porém, assim como as previsões do tempo não são exatas e pode chover a qualquer momento, fazer um investimento ou operação arriscada também não traz garantia de sucesso.
Mesmo estudando sobre a volatilidade de uma ação, por exemplo, você pode tanto ganhar ou perder mais do que o planejado.
Tipos de Volatilidade
A volatilidade no mercado financeiro pode ser classificada em três tipos: histórica, implícita e real.
- Volatilidade Histórica: Refere-se às variações passadas dos preços de um ativo em relação ao preço médio. É um indicador do nível de flutuações, mas não prevê a direção futura das oscilações.
- Volatilidade Implícita: Diferentemente da histórica, está ligada às expectativas das oscilações futuras de um ativo. É influenciada pela volatilidade histórica, mas não é garantido que reflita as oscilações passadas.
- Volatilidade Real: É um indicador do momento presente, medido com base nos valores de mercado futuro. É importante para investidores de curto prazo, pois seus ganhos estão relacionados às oscilações dos preços.
A análise da volatilidade é essencial para traders, que buscam lucrar com as flutuações de curto prazo. Registrar o comportamento do ativo e os fatores impactantes pode ajudar na compreensão das oscilações e na tomada de decisões.