No mundo dos investimentos, a busca pela rentabilidade é uma prioridade constante que entra em consideração quando se fala em alocação de ativos. Este artigo explora os diversos aspectos da rentabilidade financeira, desde sua definição até os métodos de cálculo e a influência das taxas de juros.
Importância da Rentabilidade para o Investidor
A rentabilidade é um dos principais indicadores que os investidores levam em conta ao escolher um investimento. Ela ajuda a comparar a eficácia de diferentes opções de investimento e a tomar decisões que estão alinhadas com objetivos financeiros específicos.
Além disso, entendendo a rentabilidade do investimento, os investidores podem analisar a performance passada de um ativo e, a partir de uma análise mais profunda, prevê sua performance futura.
Entretanto, a rentabilidade deve ser vista em conjunto com outros indicadores, como liquidez, risco, e prazos para tomar uma decisão de investimento informada.
Como calcular a rentabilidade dos investimentos?
Para calcular a rentabilidade dos investimentos, pode-se usar diferentes métricas, dependendo do tipo de investimento e do período de análise.
Uma métrica amplamente usada é o Retorno sobre o Investimento (ROI), que pode ser calculado pela fórmula:
ROI= [(Ganho−Custo)/Custo] × 100%
Essa fórmula compara o lucro ou ganho obtido com o investimento em relação ao custo inicial do investimento. O resultado é expresso em termos percentuais. Vale entender que ROI é diferente do ROE, que fala sobre a capacidade da empresa de gerar lucro.
Quais são os tipos de rentabilidade?
Existem vários tipos de rentabilidade considerados pelos investidores. Os principais incluem:
- Rentabilidade Nominal:
- Ganho bruto do investimento antes da consideração da inflação.
- Rentabilidade Real:
- Ganho ajustado pela inflação, mostrando o poder de compra real.
- Rentabilidade Líquida:
- Leva em conta custos como taxas, impostos e comissões.
- Rentabilidade Total:
- Avalia retorno ao longo do tempo considerando rendimento e valorização.
- Taxa de Juros ou Rendimento Anual:
- Indica o ganho anualizado, útil para comparar investimentos de diferentes prazos.
- Retorno sobre o Investimento (ROI):
- Expressa ganho em relação ao custo inicial do investimento.
Qual a rentabilidade da poupança?
Para entender a rentabilidade poupança, deve-se compreender que ela é influenciada pela Selic. Em setembro de 2023, o rendimento da poupança é de 0,6248% ao mês ou 7,76% ao ano.
A fórmula mensal inclui 0,5% mais a Taxa Referencial (TR) de 0,1248%. A taxa Selic foi reduzida para 12,75% após a última decisão do Copom em setembro.
Quando a Selic está acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR. Se a Selic cai abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic mais TR. Os juros da poupança são diretamente afetados pela Selic, que é anunciada nas reuniões do Copom.
Rentabilidade e Diversificação de Investimentos
A diversificação é uma estratégia importante para gerenciar o risco de um portfólio de investimentos. Ao diversificar os investimentos, ou seja, ao investir em diferentes tipos de ativos, é possível ajudar a equilibrar o potencial de returno com o nível de risco.
Desta forma, a rentabilidade dos diferentes investimentos em um portfólio diversificado precisa ser considerada tanto individualmente quanto de uma forma global, levando em consideração a correlação entre os ativos e a potencial rentabilidade total do portfólio.
Considerações Finais
Rentabilidade é um conceito-chave em finanças e investimentos. Entender como calcular e interpretar a rentabilidade de um investimento ou portfólio de investimentos é uma habilidade essencial para qualquer investidor.
No entanto, é importante lembrar que a busca pela maior rentabilidade possível não deve ofuscar uma visão equilibrada do risco.
A rentabilidade deve ser avaliada em conjunto com outros fatores, como a natureza do investimento, o horizonte de tempo de investimento, a liquidez, taxas, impostos, e o próprio perfil do investidor.
No final, o objetivo é a construção de um portfólio de investimentos equilibrado e diversificado que atenda aos objetivos financeiros individuais de cada investidor.