O Ibovespa, principal índice presente na B3, Bolsa de Valores do Brasil, apresentou desempenho positivo recorde de 12,5% em novembro 2023, de acordo com a Ágora Investimentos. A B3 divulgou que até o dia 24 de novembro o montante movimentado com investimentos estrangeiros bateu recorde de R$ 16,371 bilhões.
As agências Ágora Investimentos, BB Investimentos e BTG Pactual atribuíram este excelente desempenho à estabilidade dos juros americanos. Este cenário incentiva os investidores a buscarem ativos de risco. Grandes fundos, nacionais e internacionais, movimentaram o mercado de ações brasileiras na tentativa de maximizar seus lucros.
O que desencadeou o bom desempenho do Ibovespa?
Um dos principais motivos para o bom desempenho do Ibovespa em novembro foi o cenário econômico no exterior. Os dados de emprego e inflação nos Estados Unidos reforçaram a ideia de que a inflação está sob controle, alimentando a expectativa de corte nos juros. Nesse sentido, os retornos dos títulos públicos americanos recuaram de 5% em meados de outubro para abaixo de 4,5% em novembro.
O momento de estabilidade econômica global incentivou os investidores a optarem por ativos de risco, impulsionando a performance do Ibovespa. Segundo a Ágora Investimentos, este cenário marca o fim do ciclo de aperto monetário nos EUA.
O mercado de ações em dezembro será mais estável?
Apesar do otimismo, a Ágora Investimentos e outras instituições emitiram um alerta sobre a possibilidade de volatilidade nos mercados. A economia dos EUA ainda corre o risco de entrar em recessão, enquanto o Brasil continua tendo que lidar com desafios fiscais.
Em âmbito nacional, a conversa centraliza-se no programa fiscal. Discussões sobre a possibilidade de alterações na meta fiscal para 2024 e a implementação de uma nova meta causam alvoroço. O desafio fiscal ainda preocupa, mas a possibilidade de aprovação do aumento dos impostos pelo Congresso é vista com bons olhos pelos mercados.
Quais foram as ações mais indicadas?
Ainda de acordo com o levantamento, a Vale (VALE3) se consolidou como a ação mais indicada, com 19 recomendações. Outras ações em destaque incluem Itaú Unibanco (ITUB4) com 17 recomendações, PRIO3 com 13 indicações, Petrobras (PETR4) com 9 e Sabesp (SBSP3) com 8, dentre outras.
O levantamento realizado pelo Money Times baseou-se em informações disponíveis nas carteiras recomendadas por 27 instituições. O BTG Pactual, por exemplo, inseriu a Petrobras em sua carteira, alegando geração de caixa superior às estimativas do mercado.
Segundo os analistas, o crescimento das ações é resultado da alta na produção e redução de investimentos. Isso gera expectativa de dividendos maiores por mais tempo, o que beneficia os investidores.