Vêm aí um novo cenário no mercado financeiro e a protagonista é a Itaúsa (ITSA4). Esta holding de investimentos tem dominado os noticiários recentemente, e tudo graças ao seu último anúncio. As notícias envolvem a sexta emissão de debêntures da Itaúsa – instrumentos financeiros que funcionam como um “empréstimo” que a empresa faz junto a investidores.
A quantia envolvida? Aproximadamente R$ 1,25 bilhão. Um número impressionante, não é mesmo? Para termos uma ideia da magnitude deste montante, ele ficaria em segundo lugar no ranking das maiores fortunas do Brasil. Mas não pense que este valor será utilizado em novos projetos ou investimentos. Dessa vez, o objetivo é quitar uma dívida.
Como será usada a quantia arrecadada na sexta emissão de debêntures?
O valor captado com a sexta emissão de debêntures da Itaúsa será direcionado inteiramente para o pagamento antecipado do resgate das debêntures da primeira série da quarta emissão da companhia. No total, este pagamento deve somar cerca de R$ 1,3 bilhão, incluindo remuneração e prêmio, em uma data ainda a ser definida para os debenturistas.
Quais as condições dessa nova emissão de debêntures?
A sexta emissão de debêntures da Itaúsa tem um prazo de vencimento de 8 anos, com amortizações programadas para 2029, 2030 e 2031. O total a ser desembolsado é de aproximadamente R$ 1,3 bilhão, incluindo remuneração e prêmio. A operação apresentará um retorno para os investidores baseado no CDI adicionado de 1,37% ao ano.
Com essa manobra, a Itaúsa tem como objetivo substituir a quarta emissão de debêntures, cujas amortizações estavam programadas para 2025, 2026 e 2027, com custo de CDI+1,40% ao ano. Isso significa que a empresa está alongando o prazo médio de vencimento da operação em mais de 4 anos, mantendo um custo semelhante ao patamar atual. Este refinanciamento faz parte da estratégia da Itaúsa de gerir seus passivos de forma disciplinada, consolidando o perfil conservador da empresa.
E, apesar de todo esse movimento no mercado, parece que as ações da Itaúsa não têm sofrido muito. Pelo contrário, na sexta-feira (dia 1º), as ações da empresa tiveram um ligeiro aumento de 0,21%, e no acumulado do ano de 2023, os papéis tiveram uma valorização de 23%.